Private Equity
Investment DD Skill

一、结果 — 这个 Skill 能产出什么

你给这个 Skill 一批材料，它最终给你一个 可以直接拿去投委会讨论的 standalone HTML 报告，里面包含：

1. 投资结论和执行摘要 — 投还是不投，要说清楚
2. 资料边界清单 — 你给了什么、没给什么、什么只是草稿、什么来自管理层口述
3. 公司基础信息完整表 — 主体名称、历史沿革、股权结构、治理、激励、交易条款、产品线、团队、财务基础
4. 投资逻辑和关键假设 — 这个案子为什么成立，必须为真的前提是什么
5. 行业与市场分析 — 公司在赛道里的位置
6. 产品、技术和商业模式分析
7. 客户、收入、订单、渠道、供应链分析
8. 财务尽调 / QoE — 收入质量、现金流、预测合理性
9. 法律、税务、合规风险
10. 估值、回报和退出方案
11. 红旗登记表 — 按 P0/P1/P2 分级，每个红旗必须带有交易动作
12. 资料缺口清单和下一步查验清单
13. 交割条件和投后 100 天计划

除了完整 HTML 报告，也可单独要求：IC Memo、红旗扫描、管理层访谈提纲、资料需求清单、QoE 初稿等局部产出。

三、特点 — 和一般“让 AI 写报告”有什么不同

1. 强制四步先于结论

普通做法是“你说要投这家，我帮你充分论证”。这个 Skill 相反——在没有完成资料盘点、基础信息抽取、证据矩阵、红旗扫描之前，不让你出结论。

2. 五书方法论融合

Skill 不是凭空发明规则，而是综合了五本中文尽调书的方法论：

• 丁敏 — PE 决策、估值、交易条款
• 齐巍 — 投资逻辑三角验证（业务↔财务↔行业）
• 周涛 — 财务尽调 / QoE 报告逻辑
• 慧增强/卢娜 — 全面业务/法律/财务尽调程序
• 国明/孙培源 — 经典尽调清单覆盖

如果只用一个 checklist，会漏掉其他书的维度。Skill 在每个模块检查是否五个视角都覆盖了。

3. 以“交易动作”为终点

不搞“这个风险很高”的废话。每个问题必须落到具体行动：停止交易 / 暂停等证据 / 重定价 / 加入交割条件 / 要求陈述保证 / 赔偿 / 托管 / 治理权 / 第三方复核 / 投后 100 天计划。

4. 只识别风险，不替代专业人士

遇到法律、税务、知识产权、劳动、环保、安全、诉讼问题，Skill 只会说“这里有风险，请找律师/会计师/专利代理人复核”，不会假装给出专业意见。

5. 质量闸门在交付前

• HTML 必须用 Python HTMLParser 解析通过
• 必须用 rg 扫描报告，确保没有身份证号、银行账号、token、内部 URL 等敏感信息泄露
• 桌面端不能横向溢出，移动端表格可以横向滚动

仓库结构

private-equity-investment-dd-skill/
├── README.md                          # 中英双语说明
├── SKILL.md                           # 核心定义，Codex 读取的入口
├── agents/
│   └── openai.yaml                    # Agent 配置
├── references/                        # 14 个参考文档
│   ├── workflow.md                    # 工作流
│   ├── basic-information-extraction.md    # 基础信息抽取
│   ├── book-fusion-coverage.md        # 五书融合覆盖
│   ├── report-structure.md            # 报告结构
│   ├── html-report-output.md          # HTML 输出规范
│   ├── module-checklists.md           # 逐模块检查清单
│   ├── evidence-and-red-flags.md      # 证据与红旗规则
│   ├── red-flag-playbook.md           # 红旗手册
│   ├── special-dd-adapters.md         # 交易类型适配器
│   ├── industry-dd-adapters.md        # 行业适配器
│   ├── valuation-and-terms.md         # 估值与条款
│   ├── interview-and-data-room.md     # 访谈与数据室
│   ├── report-writing-examples.md     # 报告写作示例
│   ├── source-books.md                # 方法论来源
│   └── self-test.md                   # 自测
└── .gitignore / LICENSE

关键问题

Q1: 数据从哪里来？Skill 是否提供了数据来源网站或 API？

所有数据由用户提供，Skill 本身不包含任何数据源。

Skill 的功能是「处理用户给的材料」，而不是「自己去搜集数据」。预期的用户输入包括：BP/CIM、审计报告、管理报表、合同、发票、验收单、数据室文件、飞书/云文档、访谈记录、会议纪要、公开信息、第三方报告。

Skill 中没有硬编码任何数据来源网址、API endpoint 或 key。references/ 下的所有文件都是方法论指导，不是数据源配置。对于数据缺口，Skill 的做法是标出「缺了什么」并生成「资料需求清单」，让用户自己去补充。

Q2: 外部访问通过什么方式？是否规定了浏览器或其他访问手段？

Skill 没有规定任何外部访问的技术手段。

SKILL.md 和 references/ 文件中完全没有提及浏览器、HTTP 请求、web scraping、API 调用等具体的工具或访问方式。这是因为：

• Skill 只是一个指令集——它告诉 AI Agent「做什么」，不规定 Agent「用什么工具做」
• 外部访问能力完全取决于运行 Skill 的底层 Agent 本身拥有哪些 tool
• 如果 Agent 本身有浏览器、文件系统、web fetch 等能力，它自然可以用；Skill 不禁止也不要求

Q3: 从 Codex CLI 迁移到 opencode — 逐项对比与完整部署

原始文件审查

SKILL.md 已使用 --- YAML frontmatter，包含 name: private-equity-investment-dd 和 description 字段。

agents/openai.yaml 定义了一个 Agent interface：

interface:
  display_name: "PE Investment DD"
  short_description: "HTML-ready PE/VC investment DD reports"
  default_prompt: "Use $private-equity-investment-dd to turn project materials
    into a professional HTML investment due diligence report..."

Codex CLI vs opencode — 逐维度对比

核心结论：SKILL.md 无需任何修改。

部署步骤

Step 1：复制文件

git clone https://github.com/noahnan-max/private-equity-investment-dd-skill.git \
  /tmp/private-equity-investment-dd-skill

mkdir -p ~/.config/opencode/skills/private-equity-investment-dd
cp /tmp/private-equity-investment-dd-skill/SKILL.md \
  ~/.config/opencode/skills/private-equity-investment-dd/
cp -r /tmp/private-equity-investment-dd-skill/references \
  ~/.config/opencode/skills/private-equity-investment-dd/

Step 2：增强 frontmatter（建议）

---
name: private-equity-investment-dd
description: Use when Noah asks for private equity...
license: MIT
compatibility: opencode
metadata:
  source: https://github.com/noahnan-max/private-equity-investment-dd-skill
  category: investment-due-diligence
---

Step 3：创建 opencode 自定义 Agent（必须）

创建 ~/.config/opencode/agents/pe-dd.md：

---
description: HTML-ready PE/VC investment DD reports
mode: subagent
permission:
  skill:
    private-equity-investment-dd: allow
  edit: allow
  bash: allow
  read: allow
---

You are a private equity investment due diligence specialist.
When the user asks for any DD task, start by loading the skill:
skill({ name: "private-equity-investment-dd" })
Then follow its Operating Contract strictly...

字段映射

Step 4：配置权限（必须）

{
  "permission": {
    "skill": {
      "*": "ask",
      "private-equity-investment-dd": "allow"
    }
  }
}

Step 5：验证

ls -la ~/.config/opencode/skills/private-equity-investment-dd/
ls ~/.config/opencode/agents/pe-dd.md
# 进入 opencode，输入 @pe-dd 确认 Agent 出现

最终结构

~/.config/opencode/
├── agents/
│   └── pe-dd.md
└── skills/
    └── private-equity-investment-dd/
        ├── SKILL.md
        └── references/  (14 个 .md)

项目根目录/
└── opencode.json

---

📁 目录结构

AIToolStack/
├── index.html
├── AIToolStack_GitHub_PE-DD-Skill.html
├── AIToolStack_GitHub_PE-DD-Skill.md
└── ...

📅 最后更新: 2025-05-22 | PE-DD Skill 版本: v1.0.0